Akcje i Kryptowaluty: różnice, oraz podobieństwa
Witam w prezentacji różnic między dwoma powyższymi aktywami. Na wstępie od razu piszę, że ja nie będę oceniał, co lepsze, co gorsze. Mam środki zarówno w akcjach jak i kryptowalutach zatem w ramach dywersyfikacji dobrze jest posiadać rozłożony kapitał 🙂 Treść jest pisana z myślą inwestycji w klasyczne akcje (jako Akt Własność Spółki) i Kryptowaluty na giełdach Spot. Kontrakty na różnicę kursową, kontrakty terminowe, opcje itd. rządzą się swoimi prawami.
Arkusz zleceń
W trakcie handlu akcjami wszystkie zlecenia z poszczególnych biur maklerskich i brokerów trafiają do jednego arkusza zleceń. Zapewnia to dużo wyższą płynność na największych giełdach akcji na świecie niż w kryptowalutach. Tak samo cena akcji zawsze jest podawana w odniesieniu do waluty krajowej danej giełdy. W przypadku GPW mamy złotówkę, a na giełdzie Nowo Yorskiej dolar amerykański $. Na większych giełdach wyjątkiem jest ADR:
ADR lub bardziej popularny na europejskich giełdach GDR (Global Depositary Receipt) to certyfikat poświadczający prawo do otrzymywania korzyści płynących z posiadania akcji danej spółki. Tyle teorii.
Całość: https://www.tradingforaliving.pl/adr/
W przypadku giełd kryptowalut sytuacja jest bardziej złożona. Nie dość, że każda giełda ma swój odrębny arkusz zleceń to jest on jeszcze dodatkowo podzielony na handel w stosunku do głównych monet i stable coinów.
Dodaje graficzne przedstawienie różnic. Oczywiście w krypto mamy mnóstwo giełd (https://www.coingecko.com/pl/gie%C5%82dy)! Ja handluje głównie na Binance:
Czas pracy
Obrót akcjami trwa w określonych godzinach. Przykładowo na GPW od 9:00 do 17 jest realizacja zleceń. Zlecenia na danej sesji przyjmowane są dokładnie do 16:50. Później jest tzw. dogrywka. Giełda akcji pracuje tylko w dni robocze, jeżeli nie wypada w nie żadne święto państwowe lub religijne. Oprócz tego pod koniec roku ustala się dodatkowe wolne dni od handlu.
W przypadku krypto walut to obrót cały czas 24 godziny dziennie przez 7 dni w tygodniu. Nawet podczas kolacji wigilijnej 🙂 Dodatkowo nie ma ograniczeń geograficznych jak na akcjach!
Dywidenda, staking i farmienie
Jeżeli kupimy spółkę dywidendową możemy liczyć na dodatkowy zarobek w postaci podzielenia się przez nią zyskiem. Mamy bezpośrednio pieniądze wpłacane na konto bankowe lub brokerskie.
Należy zacząć od wyjaśnienia znaczenia samego słowa dywidenda. Otóż pochodzi ono od łacińskiego słowa „dividendum” oznaczającego „rzecz do podziału”. Oznacza to, że wszyscy posiadacze akcji danej spółki są uprawnieni do jej wypłaty w równej wysokości. Jedynie posiadacze akcji uprzywilejowanych mogą otrzymywać dywidendy o wyższej wartości – wynika to z uprawnień zapisanych w umowach, jednak nie we wszystkich spółkach takie akcje są emitowane.
https://businessinsider.com.pl/poradnik-finansowy/czym-jest-dywidenda/sbtmqq3
Dywidenda stanowi część zysku netto spółki kapitałowej. Wypłacana jest ona wspólnikom lub osobom posiadającym jej akcje, a jej wysokość ustalana jest zgodnie z uchwałą zgromadzenia wspólników lub walnego zgromadzenia akcjonariuszy danej spółki. Prawo do jej otrzymania posiadają proporcjonalnie wszyscy wspólnicy lub akcjonariusze, którzy posiadają akcje lub udziały spółki w dniu, w którym ustalono prawo do jej wypłaty.
W krypto walutach mamy również jej odpowiednik w postaci stakingu i farmienia. Zapewnia on dużo częstsze zyski niż dywidendy! Dokładnie obydwa mechanizmy opisuje Akademia Binance. Zachęcam do korzystania z niej. Na prawdę mnóstwo artykułów nawet dla początkujących!
Możesz myśleć o stakowaniu jako o mniej zasobochłonnej alternatywie dla górnictwa. Polega ono na przechowywaniu środków w portfelu kryptowalutowym w celu zapewnienia bezpieczeństwa i działania sieci blockchain. Mówiąc najprościej, stakowanie polega na blokowaniu kryptowalut, aby otrzymywać nagrody.
https://academy.binance.com/pl/articles/what-is-staking
Bardziej zaawansowanym mechanizmem jest farmienie. Większe ryzyko od stakingu, ale też nagrody dużo wyższe.
Yield farming to sposób na zarobienie większej ilości kryptowalut za pomocą kryptowalut. Polega on na pożyczaniu środków innym za pośrednictwem programów komputerowych zwanych smart kontraktami. W zamian za swoją usługę otrzymujesz opłaty w postaci kryptowalut. Proste, co? Cóż, nie tak szybko.
https://academy.binance.com/pl/articles/what-is-yield-farming-in-decentralized-finance-defi
Regulacje
Na szybko mówi się, że akcje to rynek regulowany, a kryptowaluty nieregulowany. To zbyt duże uproszczenie i nieprawda! Prawdziwe jest stwierdzenie:
- Rynek akcji jest już mocno uregulowany prawnie, ale w dalszym ciągu jest zmieniany.
- Rynek kryptowalut mniej uregulowany, ale w życiu bym nie powiedział, że nie podlega żadnym regulacjom! Sami widzicie jak mocne regulacje czekają ten rynek by mógł dalej funkcjonować od giełd po stabilne monety, aż do poszczególnych blockchainów.
KOMUNIKAT
https://www.gpw.pl/komunikaty-i-uchwaly-gpw?ph_main_01_start=show&cmn_id=112176&title=Regulamin+Gie%C5%82dy+(Komunikat)
Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 17 lutego 2022 r.
Zarząd Giełdy informuje, że Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła zmiany w Regulaminie Giełdy uchwalone Uchwałą Nr 1/1898/2022 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 31 stycznia 2022 r. w sprawie zmiany Regulaminu Giełdy.
Jak widzicie w obydwu przypadkach:
Biurokracja rozrasta się, aby sprostać potrzebom rozrastającej się biurokracji.
Oscar Wilde
Własność, anonimowość i przechowywanie
Nabywając akcję stajemy się współwłaścicielem Spółki. Nabywamy dzięki temu szereg praw majątkowych. Tylko od razu piszę nie liczcie, że wprowadzicie zmiany w Spółce jak posiada ona głównych udziałowców z większościowymi pakietami akcji.
Akcja na GPW jest przechowywana w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych. Zatem każdy właściciel jest dokładnie spisany i nie ma mowy o żadnej anonimowości. Z drugiej strony eliminuje to ryzyko kradzieży akcji. Również biuro maklerskie, w którym nabyliśmy akcję może zbankrutować, a my dalej je zachowamy. Niemożliwy będzie tylko obrót do czasu wyznaczenia nowego biura.
Krypto waluta to aktywo cyfrowe i nie da nam żadnego prawa udziałów w jego producencie. Anonimowi możemy być tylko na giełdach zdecentralizowanych, chociaż jak widzicie dziś praktycznie 98% obrotu na giełdach scentralizowanych, czyli anonimowości też już praktycznie nie ma jak w akcjach. Do tego potem dochodzą kwestie podatkowe…
Również sami musimy zadbać o bezpieczeństwo aktywów. Nawet jak większość mamy na giełdach to pasuje przynajmniej dodatkowo użyć podwójnej autoryzacji (2FA). Przechowywanie środków na małych, niepewnych giełdach może skończyć się ich całkowitą utratą. Ja mam i tak większość portfela na Binance 😉
Binance ogłasza, że zaktualizowało swój fundusz Secure Asset Fund dla użytkowników (SAFU) o wartości $1 miliarda. Użytkownicy mogą przeglądać portfele Secure Asset Fund pod adresem portfela 1 i adresem portfela 2.
https://www.binance.com/pl/support/announcement/9c513d91af3f497b99da2962322fb3c3
Binance wzywa wszystkie scentralizowane giełdy do opublikowania adresów portfeli funduszy ubezpieczeniowych, ponieważ przyniesie to korzyści całemu ekosystemowi i zademonstruje rządom, organom regulacyjnym i ważnym interesariuszom nasze wspólne zobowiązanie do podtrzymania zaufania, integralności i przejrzystości w ekosystemie kryptowalut.
SAFU to awaryjny fundusz ubezpieczeniowy, który został utworzony przez Binance w lipcu 2018 roku w celu ochrony interesów użytkowników. Po utworzeniu funduszu Binance zaczęło przeznaczać 10% wszystkich opłat transakcyjnych w celu zwiększenia go do pokaźnego poziomu, aby zabezpieczyć interesy użytkowników. Idąc dalej, Binance będzie nadal monitorować wielkość SAFU, aby zapewnić, że wielkość funduszu pozostanie odpowiednia do ochrony interesów użytkowników.
Uwaga: Wartość $1 miliarda jest oparta na cenach otwarcia z 29.01.2022.
Inne dobre giełdy to: Coinbase, Kraken, Bitpanda.
Zmienność (zachowanie cen)
Akcje mają spokojniejsze ruchy od krypto walut, ale uwaga bo mniejsze spółki zwłaszcza z New Connect na GPW i odpowiedników w innych giełdach też potrafią mocno skakać! Zatem jak ktoś chcę ograniczać ryzyko na akcjach powinien inwestować w większe spółki co najmniej z indeksu mWIG 40 na GPW i główne krypto waluty z TOP 30 w kapitalizacji. Zauważyłem kilka różnic i podobieństw:
- Więcej gwałtownych fal na krypto,
- Częściej wybijane wsparcia i opory niż na akcjach,
- Gwałtowniejsze ruchy po informacjach rynkowych na krypto niż akcjach,
- Wpływ mają raporty Spółek na akcjach, a wydarzenia w krypto,
- Dużo większe ryzyko utraty całości środków zarówno inwestując w małe projekty krypto walutowe, jak i małe niepewne spółki (na takie aktywa max 10% całego portfela!),
- Giełda USA ma wpływ na inne giełdy akcji i krypto. Tam są największe fundusze inwestycyjne na świecie.
Podsumowanie
Jak widzicie różnic między światami akcji i krypto walut jest dość sporo. Ja tutaj wymieniłem główne by pomóc dokonać wyboru, co do wejścia w dany rynek. Jeżeli coś pominąłem lub pasuje bardziej rozwinąć temat to proszę o komentarz!
Pozdrawiam
Tymczasem na bananowej… kacap pierdnął – rynek w ruinie 😉
Neo-kolonializm w cenie 😉
Z resztą zrobię wpis jak ceny wzrosły za chwilkę.
Bardzo fajnie poprowadzony temat – dzięki za zlinkowany plik do praw akcjonariuszy, totalnie coś nowego dla mnie 🙂
+ dywersyfikacja najważniejsza! Moje motto od wejścia w sfery spekulacji/inwestowania 😀
Troszkę mnie uspokoiłeś ty SAFU na binance , mam tam większość do tradingu i troszkę się obawiałem o bezpieczeństwo chodz staram się twardo trzymać zasad bezpieczeństrwa to różnie bywa, dzięki