Grupa Azoty pod wiosenny sezon rolniczy 2023

Witam we wpisie o grupie Azoty pod kolejny sezon rolniczy. Przez politykę syjonistycznego reżimu okupującego Polskę zaliczyła ona ciężki rok 2022. Spowodowane to było nie tylko cenami gazu dla Europy. Rząd PiS załatwił mocno niekorzystne warunki dla Grupy Azoty, co skończyło się wstrzymaniem czasowym produkcji i pogorszyło wyniki. Podsumowaniem tej sytuacji była nie tylko cięższa sytuacja rolników, ale i poniższy raport (strona www z raportami Grupy Azoty):

Ten wpis będzie aktualizowany, ponieważ obecnie mamy spadki na szerokim rynku, a na Grupie Azoty jeszcze nie została wybrana do końca podaż. Smart Money nie rozpoczną wzrostów dopóki będą musieli się mocno zmagać z sypiącymi akcjami.

Wyzwania dla ATT w 2023 roku

W roku 2023 branża chemiczna mocniej będzie odczuwać wpływ wojny, sytuacji gospodarczej oraz kryzysu energetycznego niż w 2022 r. Wyzwaniem dla sektora będą także inwestycje związane z Europejskim Zielonym Ładem – ocenia Tomasz Zieliński, prezes Polskiej Izby Przemysłu Chemicznego (PIPC).

https://www.bankier.pl/wiadomosc/Rok-23-bedzie-trudny-w-branzy-chemicznej-wyzwaniem-zielone-inwestycje-wywiad-8514668.html

Powyższy cytat pokazuje problemy branży chemicznej. Są one opisane także w liście do akcjonariuszy po wynikach rocznych 2022 Grupy Azoty przez jej Prezesa Zarządu Tomasza Hinc. Mnie bardziej martwi, że nie podali ile towaru bezpośrednio poszło w raporcie na Ukrainę. Zamiast tego ukryto to pod zwrotem “pozostałe kraje”. Poza tym Prezes na ten twór ukraiński używa zwrotu “w Ukrainie”… A coraz bardziej widać, że konfederacja Polsko-Ukraińska mocno w grze. Tak tylnymi drzwiami wejdzie Ukraina do UE i NATO.

Oto kilka potencjalnych problemów, jakie ATT może obecnie mieć:

1. Wysokie ceny energii – ATT jest bardzo energochłonnym przedsiębiorstwem, które potrzebuje dużych ilości energii elektrycznej i paliwowej do swojej działalności. Wysokie ceny energii mogą negatywnie wpłynąć na koszty produkcji. Według niektórych szacunków, gaz ziemny może stanowić nawet do 70-80% kosztów produkcji niektórych rodzajów nawozów azotowych, takich jak mocznik.
2. Konkurencja z zagranicy – Grupa Azoty działa w branży, w której konkurencja z zagranicy jest bardzo silna. Niemcy taniej wytwarzają obecnie nawóz, a Ukraina zabroniła eksportu swoich zasobów nawozów.
3. Kwestie środowiskowe – pisze zarząd o zielonej transformacji. O to się nie boję aktualnie, chyba, że syjoniści z PiS dokręcą śrubę by zrobić miejsce dla konkurencji. W końcu Mateusz Morawiecki to nie tylko agent USA, Londynu, ale i Niemiec.
4. No i kluczowy problem. Co Ukraina zacznie żądać to naciski z USA na Polskę doprowadzą do realizacji w dużej części. A nawozy dla nich w cenie.

Wychodzą takie kwiatki w marcu 2023:

Obecnie cena nawozu w Niemczech wynosi około 2000 złotych za tonę, podczas gdy w Polsce wynosi około 3000 złotych za tonę. Różnica ta wynosi tysiąc lub więcej złotych, nawet po uwzględnieniu promocji w Niemczech. Rolnicy z Lubelskiej Izby Rolniczej pytają, jak takie rozbieżności cenowe są możliwe, skoro cena gazu stanowi aż 80 procent kosztów produkcji nawozu.

Lubelska Izba Rolnicza
https://agroprofil.pl/wiadomosci/bardziej-oplaca-sie-kupic-nawoz-z-niemiec-lir-domaga-sie-natychmiastowej-interwencji/

Wykres

Aktualna sytuacja na wykresie godzinnym. Zauważcie ważną rzecz. 3, 4 i 5 kwietnia sesję rozpoczęły się mocnymi wzrostami, ale one zostały zalane podażą. Teraz doszły jeszcze spadki na szerokim rynku. Zatem póki nie wybił kurs nie widzę sensu przesuwania mocnej strefy popytowej zaznaczonej na dole zielonym kolorem. Jeśli kurs wybije tą lokalną linię trendu i ją przetestuje to dopiero będę musiał myśleć nad zmianą wejścia.

Wykres dzienny z oznaczeniem fal dam w Wielki Piątek przed Świętami. W tym roku i kolejnych już wpisy będą aktualizowane by dać lepsze zagrania. Zwłaszcza jak mamy jeszcze bessę.

14.04.2023 (aktualizacja 1)

Pierwsza aktualizacja już przedstawia wykres w skali dziennej po piątkowej sesji z 14 kwietnia 2023 roku (15 tydzień). Proszę zobaczcie na samą końcówkę tego wykresu tam gdzie jest Zasłona Ciemnej Chmury – opisana też chmurką 😉 Powstała ona po nieudanym podbijaniu kursu w nadziei dobrego raportu rocznego za 2022. Jak duże były nadzieje widać luką tuż przed nią. Jednak z racji tego, że luki, świece Marubozu (na dużym wolumenie) i ruchy boczne tworzą wsparcia i opory to zagranie będzie się opierać wokół tej luki opisanej jako Kluczowa luka. Przyjrzyjcie się temu i dalsze rozegranie pod wykresem 🙂

Tuż po drugiej świecy (czerwonej) Zasłony Ciemnej Chmury mamy serię spadkowych świec na podwyższonym wolumenie większym od średniej 20 sesyjnej (SMA). Tak jak wyżej napisałem: “3, 4 i 5 kwietnia sesję rozpoczęły się mocnymi wzrostami, ale one zostały zalane podażą.”, czyli to jest sygnał słabości. I potem kolejna sesja (11 kwietnia) na wyprzedanym rynku, próba podbicia, ale zatrzymana na tej luce i zgaszona w większości po tym tygodniu. Sumując to mamy do obserwacji trzy miejsca:

• Kluczową lukę – zakup w jej okolicach kilkadziesiąt groszy wyżej od obecnego kursu, ale za to bezpieczne wejście,
• 0,786 FALI B, od którego poziomu kurs ładnie odbijał,
• Moją strefę zaznaczoną zielonym kolorem, ale jednak na szerokim rynku musi się zacząć korekta by kurs tam spadł.

Podsumowując, będę te miejsca obserwował i dam znać kiedy warto zająć pozycję.

24.04.2023 (aktualizacja 2)

Druga aktualizacja ze strefą w okolicach 0,786 FALI B. Szeroki rynek nadal ma siłę do wzrostów, więc mamy tutaj ładną strefę w okolicach 33 zł. Oprócz wyżej wymienionego ważnego poziomu Fibonacciego zawiera ona:

• Mierzenie zewnętrzne 1,272 Fibo trójkąta,
• Zasięg trójkąta po wybiciu,
• Projekcja 0,618 długości fali a, dużej Fali B (po przyłożeniu do szczytu fali a trójkąta abcde),
• Dolną linię mediany Andrew’s Pitchfork,
• Byczy wolumen,
• Dywergencje wzrostową na oscylatorze MFI (RSI też).

25.04.2023 (aktualizacja 3)

Aktualizacja po wtorkowej sesji. Niestety na początku uderzyła duża podaż aż na ponad 2 miliony złotych wybijając lekko strefę. Następnie sytuacja na szerokim rynku pod koniec sesji dobiła kurs tworząc bardzo lokalną wolumenową formację odwrócenia (WFO). Musi to ruszyć jutro najlepiej nad 32,20 zł jeśli to ma rosnąć. Jak nadal nie ruszy to już prosta droga w okolice 30 zł :/

Co do cen gazu ziemnego to wróciły one do normy nawet sprzed czasów Covid-19! Zatem spółka powinna sobie poradzić, chociaż żydowski rząd PiS utrudnia ile się da. Spadki na rynku światowym wcale nie odzwierciedlą spadków w Polsce, które będą słabsze. Mimo tego dla Grupy Azoty ceny obecne są niższe niż w 2022 roku.

Wskaźniki fundamentalne

Za cały 2022 rok ze Squabera. Zawierają one już najnowszy raport z 30 marca. Zauważcie, że spółka już zarobkowo jest śmiesznie tania, a niskie marże i rentowność ciągnęły kurs w dół. Również mimo ciężkiej sytuacji spółka nie wpadła w duże długi, a wskaźnik płynności bieżącej tylko lekko pogorszony jest do optymalnych wartości.

Podsumowanie

Spółka z perspektywami na poprawę wyników. Obecnie mocno wyeksploatowana sytuacją gospodarczą i wysokimi cenami gazu, które jednak wróciły już do normy! W lutym chociażby zmniejszona została produkcja nawozów azotowych o 34%, do końca marca utrzymano także postój bilansowy instalacji amoniaku i mocznika (ESPI 10/2023). Wszystko to już jest w cenach. Dodatkowo w związku z sytuacją na rynku energii, spółki z grupy uzyskały wsparcie sumarycznie na ponad 230 mln zł. Sygnał będzie aktualizowany na bieżąco. Jeśli macie pytania zapraszam do komentarza.
Pozdrawiam