Grupa Azoty przed kluczowym raportem półrocznym

W Grupie Azoty dzieje się aktualnie wiele rzeczy. Spółka wynegocjowała nowe ceny gazu, które są trzy razy tańsze od poprzednich (skrajnie drogich). Jednak wcale to nie jest jakoś super tanio, co zobaczycie zaraz w poniższych cytatach. Dodatkowo próbują i próbują, ale się nie mogą dobrać do akcji Mosze Kantora. Za to Orlen dobiera się do fabryk spółki oferując ratunek… Chociaż taka pomoc od Orlena to coś w stylu: spowodować wypadek, a potem łożyć komuś na leczenie i się tym chwalić.

Ceny gazu ziemnego

Dla porównania chronologicznie. Tylko koniecznie wejście pod uwagę, że PiS dokonał dosłownie destrukcji polskiej złotówki, bo skumulowana inflacja po ich kadencji podejdzie pod 50%. Tak, więc zaczynamy od 2016 roku, gdy inflacja była jeszcze w ryzach:

Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo oraz Grupa Azoty zawarły 13 kwietnia nową umowę na sprzedaż paliwa gazowego. Na podstawie umowy ramowej i podpisanych kontraktów dwustronnych PGNiG będzie dostarczało gaz ziemny do 5 spółek z Grupy Azoty, w tym do spółek w Tarnowie, w Puławach, w Policach, w Kędzierzynie i Siarkopolu.

Umowa obowiązuje do września 2019 roku. Wielkość dostaw w całym okresie obowiązywania umowy może wynieść łącznie nawet 4,5 mld m sześc. gazu. Wartość kontraktu szacuje się na ok. 3,3 mld zł.

https://www.cire.pl/artykuly/serwis-informacyjny-cire-24/111518-pgnig-i-grupa-azoty-podpisaly-nowa-kilkuletnia-umowe-na-sprzedaz-gazu

Potem sytuacja, która doprowadziła do kryzysu w spółce:

Zgodnie z ustaleniami PGNiG pozostanie strategicznym dostawcą paliwa gazowego do 30 września 2023 r. Całkowita wartość aneksów w odniesieniu do ponad rocznego okresu przedłużenia kontraktów jest szacowana na kwotę 13,4 mld zł.

https://businessinsider.com.pl/gielda/wiadomosci/grupa-azoty-podpisala-aneks-z-pgnig-doplaci-za-gaz/xrjw6js

Aktualna sytuacja:

Grupa Azoty i jej spółki zależne zawarły z PKN Orlen aneks do umowy ramowej sprzedaży paliwa gazowego, aneksy do obowiązujących kontraktów indywidualnych oraz nowe dwustronne kontrakty indywidualne o łącznej szacowanej wartości wynoszącej ok. 18 mld zł w latach 2023-2027 – poinformowała spółka w komunikacie.

https://biznes.pap.pl/pl/news/pap/info/3444437,grupa-azoty-zawarla-z-pkn-orlen-umowy-na-sprzedaz-paliwa-gazowego-o-wartosci-ok–18-mld-zl

Wykres

Ja zakładam impuls spadkowy. Obecnie tylko korekty. Niestety dopiero wyłamanie 29 zł zanegowałoby koncepcję. Nadal słaby raport robi swoje. Zobaczcie są duże wolumeny, ale kurs ciągle leci w dół. Kilku dużych graczy osiadło na spółce i mają odmienne cele. Nie mniej widać, że spółka już jest powoli akumulowana pod bardzo dużą falę wzrostową, w której kurs zrobi nawet x3.

Dodatkowo wykres w skali godzinnej. Obserwując jutro świece w zasadzie same godzinne i 15 minutowe można rozegrać pod pokrycie knota Grupę Azoty. Wtedy mamy bardzo wąski stop loss tuż pod dnem zaznaczonej świecy (kurs 25,92 zł). Idealnie byłoby, gdyby kurs podszedł pod równe 26 zł i wtedy dokonać zakupu:

26.07.2023 (aktualizacja 1)

Aktualne rozegranie w okolicach 26,50 zł z wąskim zleceniem zabezpieczającym. Kurs musi utrzymać 26 zł (złota strefa od 26,00 zł do 26,08 zł):

Symetryczny Trójkąt Pędzący – 01.08.2023 (aktualizacja 2)

Kurs Grupy Azoty w ciekawym miejscu bowiem utworzył się Trójkąt Symetryczny Pędzący (zaznaczony niebieskimi literkami ABCDE w kółkach). Osobiście nie będę tego rozgrywał już w tym miejscu. Wolę poczekać aż rynek się określi. Jeśli uda się mu wybić mimo spadków przed trójkątem w górę to będzie duży pokaz siły. Dzisiejsza sesja na początku mocno spadkowa, więc uformowała świecę Marubozu. Jednak podaż pod koniec wyhamowała za pomocą Stadka Szpulek. Na szczęście zaznaczone czarną strzałką Marubozu ma mniejszy wolumen od średniego, więc nie powinno stanowić mocnego oporu.

Tak nawiasem mówiąc nawet jak ktoś tego nie gra, a chce się uczyć analizować to polecam obserwować Grupę Azoty teraz 😉

Parametry

Parametry za Squabra, ale nadal bez kluczowego raportu półrocznego. Niestety on będzie dopiero we wrześniu. Pewnie około 2 tygodnie przed nim podadzą wyniki wstępne zatem już rynek to rozegra, a sam oficjalny raport będzie miał dużo niższy wpływ na kurs.

Podsumowanie

Aktualnie na spółce są trzy kluczowe rzeczy do obserwacji:

1. Raport półroczny i aktualne otoczenie na rynku nawozów,
2. Przejęcie ZA Puławy przez Orlen. Dla Grupy Azoty to podwójny cios, ponieważ traci kluczową perłę w koronie plus tworzy sobie konkurencję na polskim rynku (https://www.bankier.pl/wiadomosc/Sprzedaz-Pulaw-to-zla-informacja-dla-Grupy-Azoty-bo-nie-rozwiazuje-problemu-zadluzenia-opinia-8556462.html).
3. Walka o akcje Mosze Kantora (https://www.bankier.pl/wiadomosc/Nie-tylko-Pulawy-dla-Orlenu-Pakiet-akcji-Azotow-odbierany-Rosjanom-w-centrum-zainteresowania-8582089.html).

Podsumowując ja jeszcze nie spodziewam się mocnej fali wzrostowej, ale i tak kilka procent idzie zgarnąć i jutro postaram się Azoty rozegrać, ponieważ na prawdę przy takim knocie zysk do ryzyka jest bardzo niski. Jeśli macie pytania i sugestię zachęcam do komentarza.
Pozdrawiam