Orlen w korzystnym otoczeniu makroekonomicznym
Witam we wpisie o Orlen, którego już za długo nie było na blogu 😉 Spółka korzysta z globalnego trendu przenoszenia środków z obligacji na rynek akcyjny oraz korzystnego otoczenia ekonomicznego. Wpis też robię dla Czytelnika Marka, który pytał o shortowanie spółki. Jednak obecnie nie ma sensu jej shortować. Za duże ryzyko w stosunku do zysku. Nie mniej jest lokalnie bardzo fajna strefa popytowa do łapania Orlena 🙂
Otoczenie Makroekonimiczne
Oprócz tych dwóch kluczowych czynników, czyli:
- Silne marże rafineryjne – wzrost do 11–12 USD/bbl, najwyższe od roku
- Stabilne otoczenie makro – wysokie ceny paliw i gazu, korzystne warunki OPEC+.
Mamy jeszcze bardzo nisko Dolara Amerykańskiego i generalnie wysokie ceny na europejskich rynkach gazu, co zwiększa rentowność segmentu wydobywczego. Nawet okres wakacyjny powoduje większe zużycie paliwa na stacjach.
Tym paliwem może być napływ środków z Krajowego Planu Odbudowy – 1,7 mld zł trafi do Orlenu z przeznaczeniem na projekty wodorowe, w tym flagowe Green H2 i Hydrogen Eagle. Z perspektywy inwestorów instytucjonalnych i ESG to istotny sygnał długoterminowego zaangażowania w zrównoważony rozwój. Analitycy DM BOŚ szacują, że przełamanie obecnych poziomów może otworzyć drogę do 90 zł.
https://comparic.pl/euforia-na-akcjach-kghm-to-dopiero-poczatek-odbicia-orlen-i-zabka-wsparte-bardzo-mocnymi-rekomendacjami-wig20-flash/
Wykres
Jest ładna strefa popytowa w okolicy równych 83 zł. Klasyczne zagranie zgodne z handlem algorytmicznym i lekką korektą wzrostów. Nie wierzę, że pozwolą obecnie Goldmany zbytnio kursowi spaść, więc dlatego odradzam granie krótkich. Nawet ze względu na sytuację na rynkach globalnych spowodowanych końcem okresu podwyżek stóp procentowych.
Schemat zagrania pod LPS (po polsku: Ostatni Punkt Wsparcia). Szerzej na ten temat tutaj wytłumaczone (Wyckoff analytics). Przetłumaczyłem na polski Googlami 😉
11.07.2025 (Akt. 1)
Mocniejsza strefa podażowa dla szukających pozycji krótkiej. Orlen i tak już jest wykupiony, ale muszę założyć jeszcze jedną pompę. Jedynie jak ktoś chcę to grać na spadki to szybko zabezpieczać zysk. Musicie wziąć pod uwagę, że po takiej pompie Goldmany będą chciały potrzymać na tym poziomie kurs w ruchu bocznym z 2 miesiące. Dopiero potem dynamiczne wybicie w dół, zrobienie Strząśnięcia (ang. Shakeout) i nadal w górę.
Obecnie nie widzę sensu kupowania Orlena. Za duże ryzyko. Pod zakup zrobię jak się ruch boczny uformuje 🙂 Poza tym mam już o niebo bardziej perspektywiczne spółki, których kierownictwo nie zależy od rozkazów z Ambasady Niemieckiej dla pachołków z Platformy Niemieckiej.
Parametry
Ładne spadki wskaźników przy powrocie POlszewii. Zastanawia mnie ile kurs by wyniósł przy planowanym rozwoju i zyskach z czasów Daniela Obajtka?
Podsumowanie
Szersza analiza będzie na wykresie tygodniowym tylko poczekam już jak się świeca jutro zamknie i dodam odpowiedni wykres. Polecam jeszcze ten wywiad z Danielem Obajtkiem, w którym omawia on główne problemy jak powrót środowisk z Wojskowych Służb Informacyjnych do władz Orlena. Za bardzo lepkie rączki oni mają i przez to tak wskaźniki spółki pospadały. Daniel w tym wywiadzie nawet na PiS też troszkę narzeka. Jak chcecie szersze odniesienie się do niego to dajcie znać.
Pozdrawiam!
👍
Fajne analizy, co prawda nie wszystko rozumiem jeszcze 🙂
Może post o fuzji Pekao / PZU?
O tym mogę napisać jak więcej szczegółów będzie.
Teraz jeszcze ustalają, ale dla mnie aż tak duża instytucja zbyt niebezpieczna w łapach platformersów.
https://www.bankier.pl/wiadomosc/Polaczony-PZU-i-Bank-Pekao-zapewni-przewidywalne-i-stabilne-wyplaty-dywidend-8960284.html
Już Orlen wykończyli z zarobkiem, a do banków mieli zapędy ze sprzedażą…
Orlen dziś korekta mała spadków. Zobaczymy w poniedziałek, czy jest szansa na strefę.
Po cłach Trumpa i spadkach cen ropy które będą najpewniej kontynuowane w kierunku 55usd kierunek długoterminowy Orlenu jest tylko jeden i prowadzi on na południe. Mam nadzieję na ostatni rajd na 89 żeby zająć poważniejsze pozycje. Tym niemniej uważam że liderem spadków będzie PZU gdzie zarówno sytuacja makroekonomiczna(w tym nadchodzącą powódź pożary itd.) jak i technicznie (wykupienie na miechu) wskazuje na poważną przecenę w najbliższych dwóch miesiącach. Większa strefa popytowa dopiero w okolicy 50zl gdzie najpewniej będzie jakieś odbicie i dalej dół. Zobaczymy czy mam rację. Oczywiście to tylko moja opinia.
To już nawet nie tylko to co napisałeś.
Przecież Orlen jest zarządzany przez kryminalistów.
To śmieciowa spółka na długi termin.
Teraz spompowana, a potem znowu będzie lecieć na pysk, bo wyniki ma tragiczne.
Przeskoczyłem na Google i nie zamierzam już gniota platformerskiego kupować.
Google fajna strefa jest w okolicy 175$-176$:
Jeszcze ten film fajny:
https://www.youtube.com/watch?v=I9x3I7iYz2s
Ogólnie bym się zgodził z kolegą gdyby nie fakt że od ostatniego dużego kryzysu gdzie miał miejsce reset cyklu kredytowego minęło 18lat. Według długookresowych cykli np. bannera gdzie kryzysy występują cyklicznie w odstępach 16-20lat obecnie jest dobry czas na sprzedaż akcji. Sam mam tylko nieliczne spółki które uważam że zachowają się dobrze np. te szminki o których już gdzieś wspomniałem. Ale nie zachęcam nikogo do sprzedaży czy zakupu na podstawie moich opinii.
Znam ten cykl. Nawet tutaj go opisałem na początku 2023:
https://iluminata.pl/wig-20-na-poczatku-2023-roku/#periods-when-to-make-money
Tylko cwaniaki z USA w 2008 roku zmienili sobie, a co za tym idzie szerokiemu “Zachodowi” system ekonomiczny. Już mocno poluzowano politykę emisyjną pieniądza, która trwa do dziś.
Jeszcze mamy globalną migrację z obligacji na rynek akcyjny. Dlatego teraz i ogólnie w tym roku małe szanse na jakiś mocniejszy krach na akcjach. W przyszłym też nie widzę zbytnio krachu. Trzyma się to wszystko.
Nawet tak swoją drogą zobacz na nasze super WIG 20. Przecież te całe wzrosty to zasługa Prawa i Sprawiedliwości. To oni zluzowali emisję złotówki. Zrobili olbrzymią inflację i za pomocą banków podbili cały indeks.
Takie spółki jak Grupa Azoty, czy PKP Cargo doprowadzili do ruiny, ale siłą pieniądza to idzie w górę. Chociaż WIG Banki już na 17 000 punktów zadyszki dostaje i muszą spowolnić pchanie.
Jeszcze zabawne, bo Niemcy dla całego indeksu DAX zmienili sposób liczenia by spółką SAP bostować indeks 🙂
Ogólnie byłem dość sceptycznie nastawiony do różnych cykli makroekonomicznych ale skrupulatnie analizując i uwzględniając pewną tolerancję w miarę się to sprawdza. Dobrym momentem na zakupy był okres przełomu 2022/2023(pokrywający się z cyklem) gdy ceny akcji były naprawdę nisko w porównaniu z tym co jest teraz. Parafrazując znane chyba wszystkim słowa Buffeta ” jeśli nawet twoja fryzjerka kupuje akcje to znaczy że czas sprzedawać” dokładnie to teraz obserwuję. Myślę że obecnie potencjał wzrostu jest już bardzo ograniczony, a prawdopodobieństwo korekty lub bessy wysokie. Uważam że najpóźniej w przyszłym roku lub jeszcze w tym rynek się załamie. Pierwsze symptomy już widać choćby po bankach np. wells fargo. Obawiam się że skończy się jak z lehman brothers. Ale to tylko moje predykcje. Pozdrawiam wszystkich serdecznie:)