Toya – ultra wolumeny tuż przed wynikami rocznymi

Tuż przed publikacją raportu za cały 2024 rok pojawiły się ultra duże wolumeny punktowe na spółce. Polska firma z siedzibą we Wrocławiu, która od lat dynamicznie rozwija się w branży narzędziowej, a teraz nawet działa w gastronomii. W końcu wiadomo, gdzie dzięki Unii Europejskiej się wszystko konkretnie produkuje 🙂 Wpis pod rozegranie 2 prawa Richarda Wyckoffa – Przyczyny i Skutku.

Raport za cały 2024 rok

Spółka opublikowała raport ze znacznym wzrostem przychodów w porównaniu do poprzedniego roku 2023. Przez spadki marży jednak zyski były minimalnie mniejsze. Jednak głównym powodem lekkiego spadku kursu po raporcie był brak ogłoszenia dywidendy, albo skupu akcji własnych. Poza tymi rzeczami raport bez żadnych zaskoczeń. Spółka nadal optymalizuje łańcuchy dostaw z Chin. Jeśli produkowałaby w postępowej Unii Europejskiej sprzęt to o jakichkolwiek zyskach można by zapomnieć.

Poniżej jeszcze większość listu prezesa do akcjonariuszy. Dobrze, że Toya nie jest spółką typowo pod narzędzia budowlane tylko warsztatowe i domowe. To zapewnia dużo większą stabilizację i powtarzalność wyników.

W imieniu Zarządu Toya S.A. oraz zarządów spółek zależnych mam przyjemność przekazać Państwu roczny raport finansowy Grupy Kapitałowej Toya za rok 2024. Był to kolejny rok, w którym Grupa pokazuje bardzo dobre wyniki finansowe osiągając po raz pierwszy przychody ze sprzedaży w wysokości ponad 821 mln zł.

Największy wpływ na to miała sprzedaż w dwóch najważniejszych kanałach dystrybucyjnych, hurtowym i eksportowym, które łącznie zwiększyły sprzedaż o ponad 34 mln zł w stosunku do roku ubiegłego, przy utrzymaniu marży na niezmienionym poziomie. Sprzedaż eksportowa na rynkach europejskich, azjatyckich, afrykańskich oraz amerykańskich prowadzona przez Toya S.A. oraz obie zależne spółki chińskie uległa istotnej poprawie. Tak dobry wynik osiągnięty był poprzez optymalizację procesów logistycznych wewnątrz grupy kapitałowej i przy wykorzystaniu pełnego potencjału, niedawno utworzonego magazynu, którego operatorem jest Yato Tools (Jiaxing).

Najbardziej dynamicznie rozwijającym się kanałem sprzedaży, od wielu lat, jest internetowy kanał sprzedaży detalicznej. Na wszystkich rynkach, w Polsce, Rumunii i Chinach dynamika w tym kanale była dodatnia, choć największa była w Polsce. Dobrze przygotowana oferta zaprezentowana zarówno poprzez popularną platformę sprzedażową jak również przez dobrze rozpoznawane na rynku własne sklepy internetowe spotkała się z bardzo dobrym przyjęciem klientów.

W minionym roku Grupa odnotowała również bardzo dobre wyniki sprzedaży w kanale sieci handlowych. Spółki w Polsce i Rumunii są dostawcami dla największych międzynarodowych sieci detalicznych. Sprzedaż w tym kanale wzrosła o blisko 28%, a marża aż o 3 punkty procentowe.

Całość na:
https://toya.pl/reports/wyswietl-zalacznik/list-prezesa-do-akcjonariuszy-grupy-toya-za-2024-r

Wykres

Drugie Prawo Przyczyny i Skutku pokazuje, że zakres zmiany ceny jest wprost proporcjonalny do skutku, który go wywołuje. By zobaczyć skutek, w postaci znacznego w cenie i czasie ruchu, najpierw musi pojawić się przyczyna ten ruch inicjująca.

Toya już ponad pół roku jest w ruchu bocznym. Teraz jest przeprowadzana mocna wymiana akcjonariatu. Wrysowałem pomarańczową linię trendu spadkowego w tym obecnym ruchu bocznym. Zauważcie, że pokrywa się ona bardzo blisko z połową tego kanału. I teraz kluczowa rzecz:

Ten ruch boczny gromadzi energię. W dodatku te duże wolumeny jakie widzimy obecnie po wyłamaniu najbliższych oporów doprowadzą do bardzo silnego, dużego ruchu w górę. Po prostu nie będzie komu i jak blokować kursu, a wszystkich sypiących rozjedzie niczym samochód osobowy władający się pod pociąg towarowy. Ja mam już akcję, ale jak lekko by spadły to dokupię kolejny pakiet. Tutaj stawka jest bardzo duża.

Lokalne pod dołączenie to dwie opcje najbezpieczniejsze:

• patrzeć na wyłamanie tej linii i kluczowego poziomu 7,20 zł.
• czekać na lekkie zejście kursu i sygnał Test z VSA na interwale dziennym. Wtedy dam Wam znać.

03.04.2025 (Akt. 1)

Toya wybiła dziś wsparcie przez zły sentyment na globalnym rynku. Ja swoje akcje trzymam, bo nadal spółka jest nisko złapana w stosunku do kursów. Jednak teraz bez wybicia tej linii trendu spadkowego nie ma sensu kupować. Pasuje przetestować dno na 6,48 zł. Dopiero wtedy zbierający akcje z okolic 7,20 zł wybije z rynku konkurencyjny fundusz i zacznie się trend wzrostowy. Jednak teraz muszę obserwować. Przy takiej atmosferze na rynku nie ma sensu nowych spółek na bloga dawać. Musi być wyhamowanie spadków.

10.04.2025 (Akt. 2)

Toya się zbiera po spadku cłowym. Na szybki handel jest bardzo mocna strefa w okolicy równych 6 złotych. Tylko nie wiem, czy tam aż spadnie, ponieważ mocne pakiety pojawiają się w trakcie sesji tuż nad 6 zł. Kluczowy opór jest na 6,75 zł. Jak go wybije to znowu szybkie ataki w górę.

Co do zwały cłowiej to nie wierzę za bardzo w te cła. Wypowiem się szerzej na ten temat na weekendzie. Też nowe spółki będą. Przepraszam, że tak mało w tym tygodniu, ale za dużo pracy miałem. W każdym razie nadrobię to. Jak macie jakieś spółki do analizy to zapraszam do komentowania. Najważniejsze, że po tej aferze cłowej trend wzrostowy szerokiego rynku nie jest zagrożony 🙂

11.04.2025 (Akt. 3)

Sytuacja na Toya jasna teraz jest. Ten sam kto blokował wzrost na 7,20 zł teraz odkupił ponad 100000 akcji w okolicy 6 zł (najwięcej po równych 6,00 zł). Takie rzeczy możliwe, ponieważ nie ma wielu dużych graczy na spółkach z indeksu sWIG 80. Jeszcze odkupywał poprzez boty podstawiające zlecenia po kilka tysięcy akcji by bronić kurs 🙂 Czyli mamy teraz 2 dużych graczy zainteresowanych akcjami. Spółka nadal zdrowa i skorzysta na aferze cłowej. Więc jak ktoś łapał zostaje potrzymać akcję i da zarobić.

05.05.2025 (Akt. 4)

Dziś kurs wybił kluczową linię trendu spadkowego i pierwszy mocniejszy opór. Kolejny jest tuż nad równym 7,00 zł. W każdym razie jak ktoś to grał handlowo ze strefy to zabezpieczcie sobie na plus. Teraz już gra pod wyniki za pierwszy kwartał 2025 roku, które będą opublikowane 8 maja. Powinny być one dobre dzięki tej aferze z cłami i niskim kursie $. Wtedy zrobię już nowy wpis o Toya z podsumowaniem wyników i oczywiście nowymi parametrami 🙂 Z rzeczy, które jeszcze wart zwrócić uwagę to na ten Diament zaliczający strefę pobytową. Potem kurs i tak rośnie mimo świec typu Spadająca Gwiazda. Czyli duży gracz tutaj pilnuje i wybiera podaż.

Parametry

Nowe parametry za cały 2024 rok po raporcie. Zyski lekko niestety spadły przez troszkę gorsze marżę i rentowność, ale Toya zawsze miała 4 kwartał roku najsłabszy. Za to wzrosły przychody. Parametry podane po dniu 31.03.2025 dla kursu 6,80 zł (koniec sesji).

Poprzednie parametry

Wskaźniki fundamentalne, ale jeszcze przed raportem za cały 2024 rok. Oczywiście je zaktualizuje jak tylko nowe Squaber policzy. Raport pojawi się 27 marca 2025 (https://toya.pl/kalendarium). Jest szansa na ogłoszenie dywidendy, chociaż nie jest ona konieczna.

Pokaż poprzednie
parametryUkryj poprzednie
parametry

Podsumowanie

Wpis mocno zostanie zaktualizowany po raporcie rocznym (27 marca 2025). Wtedy dopiszę dużo fundamentalnie. Jak widzicie konkretnie duzi gracze rozgrywają spółkę więc się nią zainteresowałem.
Pozdrawiam